"Russia needs long-term capital, that is the big issue for the country and we are solving that issue by working with other private equity investors and leading sovereign wealth funds. So for example with China Investment Corporation we established the Russia/China fund," Kirill Dmitriev, CEO of Russian Direct Investment, told CNBC.
Я очень рад возможности поговорить с Кириллом Дмитриевым, который является главой Российского Фонда Прямых Инвестиций. Я немного поясню, о чем идет речь. РФПИ представляет собой государственный суверенный фонд инвестиций.
Кирилл Дмитриев: Да, это фонд с уставным капиталом в 10 млрд долл., который учредило российское правительство и который является структурой, осуществляющей совместные инвестиции, т.е. занимающейся софинансированием. В настоящее время ряд инвесторов занимаются совместным инвестированием с нами, что, собственно, и является основной целью фонда.
И как это действует, заменяя собой традиционные формы и виды финансирования для российских компаний?
Кирилл Дмитриев: Россия нуждается в привлечении долгосрочного капитала. В настоящее время это является основной проблемой. И мы решаем эту проблему, работая с частными инвесторами и суверенными фондами благосостояния. В качестве примера я могу назвать российско-китайский фонд, который был создан нами совместно с Китайской инвестиционной корпорацией. В настоящее время его объем составляет 4 млрд долл., и он занимается инвестированием преимущественно в России, но и немного в Китае. Вчера было объявлено о том, что власти Кувейта, занимающиеся инвестированием, вложат 500 млн долл. во все реализуемые нами на сегодняшний день проекты. Большинство из них работает с крупными мировыми инвесторами и способны предоставить долгосрочные инвестиции, которые столь нужны в России.
Некоторые инвесторы могут задаться вопросом: если российская экономика настолько сильна и здесь существуют большие возможности для роста, зачем нужна подобная структура как РФПИ. Частный капитал будет самостоятельно стремиться в Россию и выполнит эту роль.
Кирилл Дмитриев: В настоящее время существует значительное расхождение между тем, что в понимании некоторых инвесторов представляет собой Россия и что происходит в реальности. У России масса проблем, и все они хорошо известны: коррупция, бюрократия, отсутствие власти закона. Но президент Путин решает многие из них. Кроме того, в настоящее время существует немало позитивных импульсов. Тем не менее, у большинства инвесторов достаточно негативное восприятие России. И мы снижаем этот риск восприятия, соинвестируя государственные средства вместе с инвесторами и имея стимулы, во многом похожие на стимулы иностранных инвесторов.
Как вы понимаете, что делаете правильные капиталовложения? В настоящее время мы ожидаем от рынков более рационального подхода к осуществлению инвестиций, основанного на ожиданиях будущих прибылей и отдачи от инвестиций. Как вы используете рыночные элементы, учитывая, что вы используете государственные средства, и государство во многом направляет вашу активность?
Кирилл Дмитриев: Ключевым моментом является отдача на инвестиции. Это наш основной приоритет. Если ваши инвестиции приносят высокую прибыль и вся команда является выходцами из сферы управления частными финансами (в настоящее время в нашем экспертном совете присутствуют такие люди, как Леон Блэк, Дэвид Бондерман, Стивен Шварцман). Это свидетельствует о том, что мы во многом рыночноориентированные. И если мы осуществляем инвестиции, которые приносят большую отдачу, это означает создание рабочих мест, создание новых компаний, диверсификацию экономики. Но высокая отдача на инвестиции – это основной и наиболее важный критерий для инвесторов, которые предпочитают соинвестировать и работать с нами. Это наиболее важный критерий для нас.
В настоящее время мы наблюдаем, как агентство Moody`s снижает кредитные рейтинги, в частности кредитные рейтинги ряда банков. В том числе и американских. Скажите, эти банки в какой-либо мере являются вашими партнерами и участвуют в ваших проектах?
Кирилл Дмитриев: Не совсем банки, а финансовые институты и в целом зарубежный капитал, который приходит в Россию. Вчера было объявлено о подписании сделки с Templeton, Blackrock и Goldman Sachs, которые собираются инвестировать в российские облигации. В настоящее время у этих финансовых институтов действительно есть определенные проблемы, если мы говорим об инвестировании в различные регионы мира. Я думаю, некоторые из крупных финансовых инвесторов рассматривают возможность вывода средств с внутренних рынков. Это реальность, в которой мы живем.
Кирилл, было удовольствием пообщаться с вами. Спасибо большое за то время, что уделили нам на этом мероприятии.
